¿Qué son los ETF y por qué son unas de las inversiones más atractivas para las pymes hoy? Los Exchange Traded Fund (ETF) son fondos que cotizan en los mercados. Se componen de una canasta diversificada de instrumentos y generalmente replican índices del mercado o diversos sectores de la economía, mediante acciones, bonos u otros instrumentos.
Las pymes como también los individuos pueden invertir en estos instrumentos en el mercado local a través de la negociación de Cedears de ETF. Comprar estos instrumentos financieros es equivalente a adquirir, en una sola operación, todas las acciones que componen dicho índice de referencia o conglomerado. Esta característica ofrece un enorme aporte a la diversificación de una cartera.
Al igual que el resto de los Cedears, estos activos se ajustan en base a dos variables: el valor del subyacente (es decir, del ETF que representen) y del dólar contado con liquidación.
¿Qué son los Cedears?
Los Cedears (Certificados de Depósito Argentino), son certificados representativos de depósito de acciones u otros valores negociables con oferta pública en el extranjero. Quedan en custodia en la Caja de Valores y se pueden negociar como cualquier acción. ¿Esto quiere decir que se está comprando una acción en el extranjero? No, se está accediendo a un programa donde un patrocinador compra las acciones originales en Nueva York o en otras bolsas del mundo, las mantiene bajo custodia y en base a esa tenencia es autorizado para emitir estos Cedears con un factor de conversión.
Esta alternativa de inversión está dirigida a todas aquellas empresas que quieran operar acciones de mercados extranjeros, saliendo de riesgo local. Los perfiles de riesgo más compatibles son los agresivos, dado que son instrumentos expuestos a cambio de precio debido a la volatilidad y la exposición propia al riesgo, además de su horizonte de inversión que no es de corto plazo.
Ventajas de invertir en ETF:
1. Le permiten a quien invierte la adquisición de una canasta activos con tan solo una compra de un Cedear de ETF, de tal forma estará diversificando su cartera de inversiones con un monto muy bajo.
2. Será más simple y rápido crear estrategias de inversión que busquen seguir a un índice bursátil, o un sector especifico de la economía.
3. Se pueden comprar y/o vender en el horario de la rueda habitual de Mercado: por BIP de lunes a viernes (excepto feriados), de 8:00 a 17:00.
4. La comisión de compra/venta es la misma que al comprar/vender cualquier Cedear o acción.
5. El resultado de la inversión está exento del impuesto a las ganancias.
6. Estos productos suelen pagar dividendos, que se acreditan directamente en la cuenta vinculada.
Hay que tener en cuenta que este instrumento está catalogado como uno de perfil agresivo. Este perfil es representativo de inversores cuyo objetivo principal es maximizar el rendimiento de su cartera, asumiendo para ello un alto componente de riesgo. Están dispuestos a mantener sus inversiones por períodos largos, sin asignarle una alta prioridad a la disponibilidad inmediata de sus activos, y a asumir pérdidas de capital.
Para operar esta alternativa de inversión es necesario contar con acceso a homebanking BIP y disponer de una Cuenta Comitente. Con el usuario BIP, desde el menú Inversiones en el siguiente menú se puede acceder a todo el mercado de Cedears:
MENÚ INVERSIONES > FONDOS COMUNES DE INVERSIÓN, BONOS Y ACCIONES > CUENTA TÍTULOS > MENÚ MAS OPCIONES: OPERAR BONOS Y ACCIONES > OPERAR ACCIONES > “CEDEARS”
Si actualmente no se cuenta con una Cuenta Comitente es posible abrirla desde el siguiente menú:
MENÚ INVERSIONES > FONDOS COMUNES DE INVERSIÓN, BONOS Y ACCIONES > NUEVA CUENTA INVERSIÓN > CUENTA TITULOS
Para más información ingresar AQUÍ
Una vez abierta la cuenta títulos, ya se puede vincular la cuenta comitente a la cuenta caja de ahorro en dólares desde BIP para cobrar de manera automática los dividendos de estos instrumentos. Es necesario seguir estos pasos:
MENÚ INVERSIONES > FONDOS COMUNES DE INVERSIÓN, BONOS Y ACCIONES > CUENTA TÍTULOS > MENÚ MAS OPCIONES: CUENTAS ASOCIADAS.