En un contexto económico inflacionario y con tasas de interés a la baja, el plazo fijo pierde terreno como herramienta de inversión y las personas buscan alternativas que ofrezcan un mejor rendimiento a sus ahorros. Una de las mejores alternativas del momento dentro de las opciones de renta fija son las Obligaciones Negociables (ONs). Son instrumentos financieros de deuda similares a los bonos, pero emitidos especialmente por empresas para conseguir financiación del público en general, el cual oficia como inversionista.
Las ONs tienen un interés preestablecido a lo largo del tiempo, al igual que un bono. Así, el/la inversionista conoce de antemano el esquema de pagos y la renta que obtendrá. En otras palabras, conoce su flujo de fondos hacia adelante.
Un dato interesante es que las ONs se pueden suscribir en pesos, en dólares estadounidenses o a través de la entrega de otras ON, depende de las condiciones de emisión de cada una. Pero resultan una alternativa muy interesante para quienes tienen dólares y quieren hacerlos rendir por encima de la tasa de plazo fijo.
¿Cuál es el rendimiento promedio que pueden esperar las personas, de acuerdo a las últimas ONs que se realizaron?
Las últimas licitaciones estuvieron atadas a dos tipos de tasas: Badlar más un porcentaje extra de hasta 6,99% en el caso de aquellas que pagan intereses en pesos y hasta 6,25% de interés las que rinden en dólares.
Detalle de las ultimas licitaciones con sus tipos y rendimientos:
- Celulosa Argentina SA:
Dólares: 9,25% anual
Pesos: Badlar + 6,99% anual
- Tecpetrol SA:
Dólares: 5,98% anual
- Edenor
Pesos: Badlar + 3% anual
- MSU Energy
Pesos: Badlar +3% anual
Dólares: 8,25%
- Genneia SA
Dólares: 6,25%
Dólar Linked: 5%
- Petroquímica Comodoro Rivadavia SA
Pesos: Badlar + 0%
- YPF LUZ SA
Dólar Linked: 3%
Dólares: 6%
La tasa de interés Badlar es aquella que publica el Banco Central para depósitos a plazo fijo mayores a un millón de pesos de bancos privados en un plazo de 30 a 35 días. Mientras que la tasa dólar linked quiere decir que los rendimientos se pagan en pesos, pero están vinculados a la tasa de cambio oficial del dólar. Se ajusta a la evolución de la divisa norteamericana desde la emisión hasta la fecha de pago. Ideal para cubrirse ante fluctuaciones del tipo de cambio oficial.
¿Cómo invertir en Obligaciones Negociables desde Banco Provincia?
Se puede realizar este tipo de inversión a través de la Banca Internet Provincia (BIP) o de forma presencial en una sucursal. Es necesario contar con una cuenta comitente, que se abre de manera simple y rápida a través del home banking, y no tiene costo alguno.
Solo es necesario ingresar a en el menú de inversiones > Fondos comunes de inversión, bonos y acciones > nueva cuenta de inversión > cuenta títulos.
¿Cómo saber cuándo sale una ON al mercado?
Todos los clientes que tienen una cuenta comitente reciben por mail las notificaciones de los llamados a licitación de todas las ONs que ofrece Banco Provincia.
¿Qué tipo de empresas participan de estas licitaciones?
Las empresas que emiten Obligaciones Negociables pertenecen a distintos sectores: energético, consumo masivo, agrícola, entre otros. Por lo general, se trata de firmas que buscan recursos en el mercado de capitales para financiar proyectos de inversión, adquirir activos o para refinanciar y/o reestructurar pasivos u otras actividades productivas.
Quienes invierten en Obligaciones Negociables (ON) compran parte de la deuda de la empresa y en lugar de convertirse en socios, se convierten en acreedores. En este sentido, una acción se diferencia de un bono principalmente en que el comprador de la acción pasa a ser dueño de la firma, en proporción a la cantidad que haya adquirido.
¿Existe un plazo de duración establecido para las obligaciones negociables?
El plazo lo establece la empresa en el Aviso de Suscripción, de acuerdo a características propias, al horizonte de sus proyectos de inversión o a sus necesidades de financiamiento.
¿Cómo se pagan las obligaciones negociables?
El pago del capital puede variar de acuerdo con lo establecido por la empresa en los documentos de la transacción. Puede ser todo al vencimiento o en cuotas. Las amortizaciones de capital y/o pago de intereses pueden ser: mensuales, trimestrales, semestrales o anuales. Además, el pago es al vencimiento con posibilidad de establecer períodos de gracia para iniciar los pagos.
Para saber más sobre las diferentes opciones de inversión que ofrece Banco Provincia comunicate con el Centro de Inversiones al 0810-222-2776, opción 2 > 7, de lunes a viernes de 9 a 19 horas.